Predtým, ako sa Ray Dalio stal jedným z najznámejších investorov sveta, zažil obdobie, ktoré výrazne ovplyvnilo jeho pohľad na peniaze, investovanie aj rozhodovanie.
Niekoľko rokov po založení investičnej firmy Bridgewater Associates sa Dalio dostal do situácie, keď bol finančne na dne. Na pokrytie rodinných výdavkov si musel od svojho otca požičať 4 000 dolárov, píše magazín Fortune.
„Bolo to bolestivé,“ uviedol Dalio počas rozhovoru v newyorskom 92nd Street Y. Táto skúsenosť však podľa neho zásadne zmenila jeho pohľad na život aj investovanie.
„To zmenilo môj prístup ku všetkému,“ uviedol Dalio a dodal, že z tohto obdobia si odniesol dve kľúčové lekcie.
Veľká chyba, ktorá ho takmer finančne zničila
Dalio založil Bridgewater v roku 1975 a za najťažšie obdobie svojej kariéry považuje roky 1980 až 1981. V tom čase dospel k presvedčeniu, že Spojené štáty požičali iným krajinám viac peňazí, než budú schopné splatiť, a očakával veľkú dlhovú krízu. Keď Mexiko v roku 1982 vyhlásilo bankrot, Dalio veril, že jeho predpoveď sa naplnila a jeho investičná pozícia prinesie veľký zisk.
Opak bol pravdou. Namiesto očakávaného prepadu akciový trh rástol a menová politika sa začala uvoľňovať. Dalio sa tak ocitol na nesprávnej strane trhu a jeho stávka ho takmer finančne zničila. Situácia zašla tak ďaleko, že si musel od otca požičať 4 000 dolárov, aby dokázal pokryť rodinné výdavky.
Dve lekcie, ktoré zmenili Daliov prístup
Finančný pád bol pre Dalia zásadnou lekciou – pochopil, že aj pri silnom presvedčení sa môže investor mýliť. Z tejto skúsenosti si odniesol dve kľúčové lekcie:
1. Pokora a neustále spochybňovanie vlastných rozhodnutí
Táto skúsenosť prinútila Dalia zamyslieť sa nad tým, či sa vo svojich rozhodnutiach nemôže mýliť. Začal preto robiť jednoduchú vec – zastaviť sa, premýšľať a zapisovať si konkrétne kritériá, podľa ktorých sa rozhodoval. Postupne si uvedomil, že tieto pravidlá možno testovať a overovať, či v praxi fungujú. Tento systematický spôsob rozhodovania nazval „princípy“. Postupne ich vytvoril tisíce a práve na nich postavil aj spoločnosť Bridgewater Associates.
2. Sila diverzifikácie
Druhou zásadnou lekciou bola diverzifikácia. Dalio si podľa vlastných slov uvedomil, že správne nastavená diverzifikácia dokáže výrazne znížiť riziko bez toho, aby investor musel obetovať očakávaný výnos.
Jeho investičnou mantrou sa stalo „15 dobrých nekorelovaných tokov výnosov“, navrhnutých tak, aby mali podobné očakávané výnosy, ktoré podľa neho dramaticky znižujú riziko a päťnásobne zvyšujú pomer výnosu k riziku.
Z finančného dna sa stala životná lekcia
Obdobie, ktoré Dalia takmer finančne zruinovalo, sa napokon stalo jednou z najdôležitejších lekcií jeho kariéry.
Pochopil, že aj presvedčivá analýza môže byť chybná a že každý investor musí počítať s tým, že sa môže mýliť. Táto skúsenosť ho zároveň priviedla k systematickejšiemu rozhodovaniu a väčšiemu dôrazu na diverzifikáciu.
E-BOOK ZDARMA
Ako byť finančne fit
10 cvikov pre zdravé financie
Stiahnuť zadarmo →25 strán · PDF · pošleme hneď na e-mail
Z mliečnej farmy až po najbohatšiu self-made miliardárku. Príbeh podnikateľky Diane Hendricks