Dividendy ako ďalší príjem: Ako funguje investovanie do dividendových akcií?

Toto je platená marketingová komunikácia podporená RoboMarkets.

Dividendy predstavujú vyhľadávanú možnosť pre ľudí, ktorí chcú vybudovať stabilný pasívny príjem. Výška ani pravidelnosť tohto príjmu však nie sú zaručené a závisia od rozhodnutí a finančnej situácie jednotlivých spoločností. Investor získava podiel zo zisku firiem priamo na svoj investičný účet. Tento spôsob investovania ponúka príležitosť na dlhodobé zhodnocovanie kapitálu aj bez neustáleho sledovania správ a vývoja na burze. Investovanie do dividendových akcií môže priniesť príjem z dividend a prípadné zhodnotenie kapitálu. Je však spojené s rizikom poklesu hodnoty akcií, straty investovaného kapitálu a zníženia alebo zastavenia výplaty dividend. Kľúčom k úspechu je výber kvalitných spoločností, rozloženie investícií medzi viaceré firmy a dostatočne dlhý investičný horizont. Pri posudzovaní dividendových investícií je vhodné zohľadniť finančnú situáciu spoločností, rozloženie rizika medzi viaceré investície a vlastný investičný horizont. Ani diverzifikácia však neodstraňuje riziko poklesu hodnoty portfólia.

Dividendy a ich základné fungovanie pri investovaní

Dividendy predstavujú časť zisku, ktorú spoločnosť vypláca svojim akcionárom. Ak spoločnosť rozhodne o výplate dividendy, akcionárom, ktorí spĺňajú príslušné podmienky nároku na dividendu, môže vzniknúť nárok na jej vyplatenie. Frekvencia výplaty sa medzi spoločnosťami líši a môže byť napríklad štvrťročná, polročná alebo ročná. Investor tak zarába dvoma spôsobmi. Prvým je samotný rast ceny akcie na burze a druhým je pravidelný prílev peňazí. Celkový výsledok investície do akcií závisí od zmeny ich trhovej ceny a od prípadne vyplatených dividend. Cena akcií môže rásť aj klesať a celkový výsledok investície môže byť stratový.

Dôležité je, že vyplácanie dividend nie je automaticky zaručené. O ich výške a výplate rozhoduje spoločnosť podľa svojich výsledkov, finančnej situácie a podnikateľských plánov. Ak sa firme prestane dariť, môže dividendu znížiť alebo úplne zrušiť.

Peňažné dividendy sa pri držbe príslušných akcií spravidla pripisujú na investičný účet podľa podmienok poskytovateľa služby. Pripísaná suma môže byť znížená o zrážkovú daň, prípadne ovplyvnená menovým prepočtom. Ďalšie daňové povinnosti závisia od daňovej rezidencie investora a príslušných právnych predpisov. Medzi známe dividendové stálice patrí napríklad Coca-Cola, ktorá dosahuje ročný dividendový výnos 2,22 %, alebo Johnson & Johnson s ročným dividendovým výnosom na úrovni 2 %. Tieto firmy patria do skupiny takzvaných dividendových kráľov, pretože svoje dividendy zvyšujú viac ako 50 rokov po sebe. Historický vývoj dividend však nezaručuje ich budúcu výšku ani pokračovanie výplat. Dividendový výnos týchto spoločností sa mení v závislosti od trhovej ceny akcií a výšky dividend. Uvedené spoločnosti slúžia len ako ilustratívne príklady, nie ako odporúčanie na nákup.

Ďalšou výhodou dividendového investovania je možnosť opätovne investovať získané prostriedky. Ak investor použije dividendy na nákup ďalších akcií, môže postupne zvyšovať počet vlastnených cenných papierov a tým aj budúci príjem z dividend. Reinvestovanie dividend môže zvýšiť počet vlastnených akcií, nezaručuje však rast ich hodnoty ani budúcich dividendových príjmov. Pri reinvestovaní je potrebné zohľadniť aj prípadné dane a transakčné náklady.

Ako spoznať zdravý dividendový výnos a vyhnúť sa rizikám

Dividendový výnos vyjadruje pomer medzi ročnou výškou dividendy a aktuálnou cenou akcie. Za zdravý dividendový výnos považujeme hodnoty v rozmedzí od 2 % do 5 %. Neexistuje univerzálna hranica dividendového výnosu, ktorá by sama osebe potvrdzovala finančné zdravie spoločnosti. Pri jeho hodnotení je dôležité zohľadniť odvetvie, vývoj ziskov, voľný peňažný tok, zadlženosť a podiel zisku vyplácaného na dividendách. Vyšší ani nižší dividendový výnos sám osebe nevypovedá o bezpečnosti investície.

Mnohí začiatočníci robia chybu, keď vyhľadávajú akcie s extrémne vysokým výnosom, napríklad nad 8 % alebo 10 %. Nezvyčajne vysoký dividendový výnos v porovnaní s podobnými spoločnosťami môže byť varovným signálom. Často vzniká prudkým poklesom ceny akcie v dôsledku zhoršených hospodárskych výsledkov alebo obáv investorov o budúcnosť spoločnosti. Ďalším varovným signálom je situácia, keď firma vypláca na dividendách viac peňazí, než dokáže dlhodobo vytvárať. Vyžaduje si preto podrobnejšie posúdenie finančnej situácie spoločnosti.

Pri výbere dividendových akcií sa preto oplatí sledovať nielen výšku výnosu, ale aj zadlženosť firmy, vývoj ziskov, voľný peňažný tok a históriu vyplácania dividend. Rozumným krokom je tiež rozložiť investície medzi viaceré spoločnosti a odvetvia. Ak sa jednej firme prestane dariť, problémy nemusia zasiahnuť celé portfólio.

Kde nakupovať dividendové akcie

Investori potrebujú na nákup cenných papierov spoľahlivého partnera. RoboMarkets je licencovaný európsky broker, ktorý poskytuje prístup na finančné trhy a umožňuje investovať do akcií spoločností z rôznych regiónov sveta. Klienti oceňujú najmä prehľadnú platformu, nízke poplatky pri investovaní do akcií a rýchlu zákaznícku podporu.

RoboMarkets umožňuje jednoducho vybudovať diverzifikované portfólio zložené z top amerických aj európskych firiem. Vďaka moderným nástrojom môžete plánovať svoje investície, spravovať výnosy a budovať finančnú slobodu na jednom mieste.

Marketingová komunikácia. Tento článok bol pripravený pre promočné a informačné účely a nie je investičným doporučením, investičným priezkumom alebo osobným odporúčaním.

Investovanie do akcií a ETF prináša riziko. Výška investícií môže rasť alebo klesať, a investori môžu ztratit niektorý alebo celý investovaný kapitál. ETFs môžu rovnako prinášať tržné, menové, likvidné, koncentrované riziko a riziko chybného sledovania.